日前，大华继显发布研报，上调平安好医生评级至“买入”，予目标价36港元。
报告指出，平安好医生的医疗业务收入增长暂见放缓，预计去年整体收入仅按年轻微上升5%。集团预期，收入将于今年下半年恢复增长势头，并希望透过更新战略以促进中长期增长。该行相信，目前股价已大幅反映政策风险。
报告显示，鉴于平安好医生持续的业务扩张和战略更新、竞争加剧以及为吸引新客户而将标准产品降价，预计集团的整体毛利率将从27.2%下跌至去年的23.2%，但认为毛利率将于2021-23年稳步提高，这归功于利润率较高的在线问诊服务持续扩张。
报告中称，大华继显预计公司今年收入会轻微增长5%，公司收入在2022年下半年会重拾增长动力，而新战略会扩大用户基础以及提升客户忠诚度，从而促进中长期收入增长。
报告还提到，即将出台的《药品网络销售监督管理办法》和《互联网诊疗监管细则》等政策仍使互联网医疗公司的中短期盈利前景不明朗。该行相信公司符合最高的监管标准，新政策有助促进行业环境更为可靠和健康，有利公司业务扩张。鉴于平安好医生股价在过去10个月大幅下跌，认为这些政策不确定性已很大程度反映。
